1、政策监管持续重拳出击：网络货运合规经营、整治“内卷式”竞争

1月23日，交通运输部会同国家税务总局发布了《网络货运承运平台经营管理办法》（以下简称“《新办法》”），并正式施行。

相较于2019年发布的《网络平台道路货物运输经营管理暂行办法》（以下简称 “《暂行办法》”），《新办法》顺应了税务监管数字化与全国统一大市场建设的趋势，并与2025年已实施的《互联网平台企业涉税信息报送规定》等规定相衔接，共同构建起更为严格的监管体系。

《新办法》着重通过明确平台责任、强化数据共享与业务全流程追溯，破解行业长期存在的虚开发票、业务不实等痛点问题。

对于网络货运平台而言，《新办法》意味着合规责任的扩大和具体化。平台角色需要从提供票据和信息服务，转变为一个能够确保运输合同、运单、轨迹、资金流水和发票相互匹配且可核查的负责任经营主体。 

可以预见，合规能力已成为满帮、维天运通（路歌）、货拉拉等网络货运平台稳定运营的基础。只有在实际业务、数据管理和内部控制上都达到规定要求的平台，才能在日趋规范的监管环境下实现长远发展。

伴随《新办法》的施行，相关部门在监管协同方面将更高效、更紧密，其影响不仅覆盖网络货运平台本身，更将延伸至大量依托公路运输开展业务的上下游行业。

此外，此前一日（1月22日），市场监管总局举行2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例专题新闻发布会。其中包括：市场监管总局依据反垄断法公开约谈货拉拉。

发布会上，网络货运行业“内卷式”竞争问题备受媒体关注。市场监管总局反垄断执法一司副司长刘健表示，“经核查，网络货运头部平台货拉拉存在利用算法不合理压低货运价格、利用平台规则实施强制独家车贴等行为，损害公平竞争市场秩序和货车司机利益，导致竞争性平台跟随实施低价策略，加剧行业‘内卷式’竞争，存在垄断风险。” 

接下来，市场监管总局将督导货拉拉全面落实整改要求，维护市场公平竞争，保护货车司机合法利益，引导行业回归理性竞争，优化货运平台竞争生态，促进形成优质优价、良性竞争的市场秩序。

2、春节物流运输保障战打响，运价持续波动

2月17日至3月3日为春节假期。春运期间，大规模、高频次、广地域的实物流通，背后考验的是物流运输的效率和服务效能。 

从发展规律来看，春节前后，快递业务将呈现三个阶段的周期性变化，分别是： 

① 假期前，抢运备货的高峰期。这一期间，制造业、电商进入年前最后的生产与发货冲刺，公路整车和零担运输需求集中释放，会出现一波运价小幅上扬和运力紧张。

② 春节假期，业务量回落。大众消费物流（如电商快递）领域，顺丰、京东物流、德邦、“通达系”等快递企业积极推行“春节不打烊”等服务；但商务、工业制造物流等基本停滞，整车及零担运输也随之处于停歇状态。

③ 假期后，物流需求缓慢恢复。企业复工节奏（尤其是制造业）是观察物流需求回暖的关键。通常而言，市场运力恢复快于货量恢复，“车多货少”的矛盾将凸显，运价可能回落。

为筑牢节日期间物流运输保障防线，确保寄递服务有序推进，1月27日，国家邮政局印发的《2026年春运期间寄递服务保障工作方案》强调，邮政企业、快递企业要聚焦节前人民群众购置年货需求，及时揽收并按约定提供寄递服务。

各大快递企业迅速响应，针对年货节期间的物流业务高峰，推出多重举措，保证寄递服务质量。

3、“末端收费”将面临严厉监管，快递企业或面临成本上涨，低价快递或成过去式 

1月30日，国家邮政局发布2026年邮政快递业更贴近民生七件实事。分别为：

①巩固深化农村地区领取邮件快件违规收费问题专项治理成果，实现违规收费现象“动态清零”；

②充分发挥邮政普遍服务网络兜底保障作用，助力提高农村地区公共服务水平； 

③协同推进快递员群体友好场景建设，着力解决快递员进门难等急难愁盼问题； 

④推进申诉处理运行机制改革，年内基本实现各地申诉服务平台与属地“12345”政务服务热线系统对接、电话归并，群众对邮政快递服务的申诉更加方便；

⑤开展实名收寄专项整治行动，有效防范涉诈信息通过寄递渠道传播；

⑥推动快递企业落实劳动合同制度，提高一线从业人员参保比例；

⑦开展邮政快递业职业技能提升培训行动，完成各类培训25万人次，提高从业人员职业素养和专业技能。

这些举措的落地，无疑将增加快递企业的成本。

第一点，是农村网点之所以违规“二次收费”，根本原因是派费太低。一旦强力禁止收费，这个利润缺口必须有人填。

2月份是春节后网点恢复运营的关键期。政策明确提出实现违规收费“动态清零”，意味着监管部门将在节后立即启动针对乡镇、村级网点的“二次收费”排查。

“通达系（中通、圆通、申通、韵达）”及极兔等加盟制快递企业，将在2月份面临巨大的网点管控压力。如果不想网点瘫痪，总部（或省级分公司）必须提高给农村网点的派费补贴。这部分钱以前是转嫁给农村消费者，而现在必须由快递网络内部消化。 

第二点，更重要的是，“落实劳动合同制度”“提高参保比例”等措施将直接提升快递企业的人力合规成本。与此同时，春节后将是快递用工的招工潮，快递企业为了响应政策（也是为了抢人），可能会在招聘底薪或福利上“加码”。

因此，2月份的快递市场或产生连锁反应：

一是招工成本激增：2月复工网点老板招一个快递员的综合成本，可能比去年同期贵了500-1000元；

二是快递派费“博弈”上演：网点成本压力激增，向总部要求“涨派费”；

三是快递价格上涨：为了转嫁成本，部分快递企业可能会在2月底或3月初，尝试调整收件价格（如每单涨0.1-0.2元）。

4、规模化交付过后，电动重卡实际运营将迎来真枪实战检验 

交强险数据显示，2025年，中国国内新能源重卡累计销售23.11万辆，同比增长182%。2025年12月份，国内新能源重卡终端销量4.53万辆；月度终端渗透率一举突破50%关口，达到53.89%，创下行业新纪录。 

其中，纯电动重卡表现尤为亮眼，销量达4.08万辆，市场占比48.6%。

结合中国重汽、一汽解放、福田汽车、远程商用车、DeepWay等重卡“新老势力”的新能源产品交付量级从个位数跨入百台、千台级别 ，快递快运巨头、物流运输企业的规模化采购，证明了新能源重卡在干线等更多场景的经济性逐步得到市场验证。

与此同时，换电与超充两种补能模式并行发展。无论是宁德时代骐骥换电站的100秒换电，还是中国重汽&盛弘股份的15分钟兆瓦超充 ，产业链中游厂商正在合力打破重卡长途运输的能源补给效率瓶颈。 

而诸如时代骐骥联手平安租赁战略合作，共推5000台换电重卡落地，“金融+补能+运力运营”的生态竞争也正在干线物流电动化进程中逐步上演。 

可以看到，新能源重卡正在从政策驱动转向政策、市场双轮驱动，公路货运的绿色转型加速进行。

而2025年12月份冲量交付的4.53万辆新车，大概率将在2月份迎来实际运营检验。 

2月份大部分地区气温仍低，电动重卡的电池续航在低温下会打折（通常衰减20%-30%）。对于刚入手电动重卡的物流企业或车队而言，2月份或将面临油电切换的阵痛与磨合。

另一方面，伴随新能源重卡渗透率单月突破50%，这一信号将大幅削弱燃油重卡竞争力。燃油重卡残值将出现“断崖式下跌”，对于拥有大量燃油重卡的物流企业或车队而言，将面临资产减值风险。